Neue Strategie: "Cant Touch This"

In den letzten Wochen habe ich eine neue Strategie entwickelt und auch forward getestet.

Es ist die "Cant Touch This" (CTT) Strategie.

Es handelt sich um einen Short Strangle und ist eine High Probability Strategie die den Stop Loss auf die Bewegung des Underlyings und nicht auf den Preis der Option hat.

Es wird im Portfolio mit 3 Einstiegen hauptsächlich Nachmittags und einem simplen SMA Filter im Daily Chart getradet.

Wichtig:

High Probability bedeutet hier auch, dass die Trefferquote zwar relativ hoch ist, aber die Verlierer im Verhältnis zu den Verlierern auch etwas größer. Siehe Option Omega Screenshot.

Aktuell Trade ich die Strategie im XSP um ein Gefühl dafür zu bekommen, ab ca. einem 80k USD Konto, wäre es auch Vertretbar die Strategie im SPX zu traden.

Falls das interessant ist, schreibe mir dazu gerne eine mail.

Für die drei Einstiege habe ich mal 25.000 USD veranschlagt.

Falls die Margin nicht ausreichen sollte, wird automatisch eine günstige Longoption mit 10 Punkten Abstand dazu gekauft.

Da in OptionOmega der XSP nicht verfügbar ist, habe ich mit dem SPY gebacktestet.

Die Größe ist ja identisch, es wird zu kleinen abweichungen kommen, aber die gleichen sich über die Anzahl der Trades aus.

Ein nachteil des XSP im vgl. zu dem SPX ist, dass es nur die Hälfte der Strikes gibt. Da es ja bei dem SPX z.B. den 6755 gibt, im XSP aber nur den 675 oder 676. Man kann also beim SPX die Deltas granularer steuern und testen. Deswegen kann es beim XSP auch zu größeren abweichungen kommen. Wenn das Zieldelta z.B. 20 ist lasse ich einen bereich von Delta 10 bis Delta 30 zu. Da es sonst (wenn ich z.B. nur 15-25 zulassen würde) zu oft vorkommt, dass keinen passenden Strike gibt. Das ist zumindest meine Erfahrung.

Die Edge von dem Trade ist die Tatsache, dass die erwartete Volatilität höher ist als die realisierte. -> Volatility Risk Premium.

Die Stop Orders sind REL-Orders die auf das Short leg gesetzt werden.

Die Slippage habe ich im Backtest mit 0.04 relativ hoch angenommen.

Besser wir sind positv überrascht als negativ.

Achtung: Es dürfen keine anderen Strategien/ Trades im gleichen Konto offen sein die auch den XSP benutzen. Da es sonst zu konflikten kommt.

Meiner Einschätzung nach wird hier nicht Overfitted, da lediglich ein SMA Filter im Daily verwendet wird. Und immer ein Short Strangle eröffnet wird, also ohne Richtungsbias.

Ich Persönlich handle an Folgenden Tagen nicht:

• FOMC Press Conference

• Letzter Handelstag des Monats (Hier findet in den Letzten 10 Minuten häufig ein rebalancing der großen Fonds statt)

In den Backtests wurde aber an allen Tagen gehandelt.

Meine Renditeerwartung für die Strategie ist 12% auf das Jahr, also im Schnitt 1% pro Monat, auch wenn der Backtest etwas mehr verspricht.

So sieht die Strategie für die vergangenen 12 Monate aus.

Und so die letzten 24 Monate:

Hier eine Übersicht über alle Monatsergebnisse der letzten 2 Jahre:

Die Korrelation der drei Strateigien:

0.36 ist etwas hoch, aber da es alles Short Strangels sind ist die korrlation inherent.

So sieht eine der der Strategien aus.

Die KPIs wie MAR, Sortino und Capture Rate sind sehr gut.

Es sind außerdem viele Trades, dass der Backtest auch belastbar ist.

Die Exitbedingungen sind ausgegraut.

Info:

Der Erwartungswert ("Avg. Per Trade") mag sich mit 5$ wenig anhören, man muss jedoch bedenken dass es immer zwei Trades sind Puts und Calls.

Dann sind es schon 10$ je Strategie.

Und bei 3 Strategien sind es schon 30$ am Tag. (Gesetzt den Fall, alle 3 Indikatoren sind Positiv)

(Und wer ein größeres Konto hat, kann die Strategie auch mit dem SPX Traden)

Zu der Strategie:

Der 28.8 war ein sehr guter Tag.

Keiner der drei Einstiege wurde ausgestoppt.

Am 26.8 gabe es z.b. nur einen Einstieg und eine Seite wurde ausgestoppt.

Aktuell bin ich noch im Forward Testing, sowohl im XSP als auch im SPX.

Voraussichtlich werde ich die Strategie in 2-3 Wochen vorstellen.

Wer interesse hat, und die Strategie testen will kann mir gerne schreiben.

Fragen oder Anmerkungen gerne per Kontaktformular oder per mail an mail@optionsheads.com