Ansatz 0DTE Strategie: Spyder Trade
- Jonas
- 22. Okt.
- 3 Min. Lesezeit
Aktualisiert: vor 4 Tagen
Bitte den Haftungsausschluss beachten.
In dieser Strategie werden 0DTE Puts und Calls auf den SPY verkauft.
Zu bestimmten Uhrzeiten und anhand eines simplen EMA Indikators auf Minutenbasis.
Vorteile gegenüber dem Triple 7 Trade:
Mehr Trades
Täglich statt nur an 3 Tagen die Woche, so können drawdowns schneller ausgeglichen werden.
Stabilere Marginanforderung
Da kein Bull Put Spread mit unterschiedlichen Laufzeiten (Diagonal)
Es werden sowohl Puts als auch Calls gehandelt.
Methode / Strategieentwicklung
Die Grundidee diese Strategie basiert auf der bekannten MEIC und METF Strategie. Quelle
Ich habe diese für den SPY adaptiert und die Parameter (SL, Prämie, Uhrzeit) anhand der Methode Gridsearch optimiert.
Edge, Overfitting / Überoptimierung
Die Edge des Trades ist grundsätzlich, dass die implizite Volatilität höher ist als die realisierte. (Volatility Risk Premium)
Bei den "interessanten/ krummen" Einstiegszeiten, könnte man meinen, dass der Trade über optimiert ist. Das sehe ich nicht so, da die alternative wäre, wie viele andere eben alle 15 Minuten Optionen zu verkaufen. Von den Einstiegszeiten wollen wir uns abgrenzen. Das ist sehr auffällig, siehe:
Ich sehe die Volatility Risk Premium als die Edge des Trades und die Einstiegszeiten eher als versuch das Glück auf unsere Seite zu bringen.
Den Einstiegsindikator setzte ich ein, um nicht direkt zur Einstiegszeit gegen den Markt zu handeln.
Das strikte, emotionslose, regelbasierte Riskmanagement sehe ich auch als Edge, weil ich so nie die Verlierer zu groß werden lasse. Siehe auch Positionsgröße.
SPY vs. SPX
Der Nominalwert von z.B. einem Put Kontrakt im SPY ist ein Zehntel eines SPX Kontrakts.
Dadurch kann man bei gleichem Kapital auf verschiedene Einstiege diversifizieren.
In dem SPX findet deutlich mehr Hedging von z.B. Marketmakern statt, im vgl. zu dem SPY.
Dadurch kommt es bei SPX Optionen zu größeren Ausschlägen. Im SPY sind die Ausschläge kleiner und führen so zu weniger Ausstoppern.
Sowohl der SPY als auch der SPX sind sehr liquide.
Außerdem ist das 0DTE Volumen bei dem SPY kleiner, da für US-Amerikaner der SPX steuerlich vorteilhafter ist. Es gibt also tendenziell weniger Trader, die zur gleichen Sekunde aus dem Trade wollen und somit die SL Slippage hoch ist.
Die SPY Optionen werden an mehreren Börsen gehandelt, das ist auch vorteilhaft.
Risiko von nackten Optionen
In der Strategie werden nackte SPY Optionen gehandelt.
Da der Trade immer kurz vor 16 Uhr geschlossen wird, gibt es kein Übernachtrisiko und man kann auch nicht nachbörslich angedient werden.
Zudem sind die Ordertypen so gewählt, dass man möglichst schnell und sicher den Trade im Stop Loss beenden kann.
Ordertypen
Es werden zum Trade Einstieg alle Orders, also Einstieg und Ausstieg übertragen. Somit kann es nicht zu dem Fall kommen, dass nur die Einstiegsorder, aber nicht die Exit-Order übertragen wurde.
Auch bei der Strategie werden REL-Orders mit prozentualem Offset, Limit Preis und Single Bid als Trigger eingesetzt.
Blackout Days / Tage an denen wir die Strategie nicht handeln
Mein Vorschlag ist, die Strategie nicht an Tagen zu handeln, an denen die FOMC Press Conference stattfindet und nicht am letzten Bankarbeitstag des Monats.
Und auch nicht an halben Handelstagen.
Das ist auch so im Backtest abgebildet.
An diesen Tagen bitte die App stoppen.
Zeiträume des Backtests
Da sich die Märkte schnell ändern können, habe ich mich entschieden, die Parameter anhand der vergangenen sechs Monate zu optimieren.
Da sich die Märkte über die Zeit verändern.
Dann prüfe ich das Ergebnis mit den Daten der vergangenen 12 Monate gegen, um sicherzustellen, dass die Strategie auch in der Zeit nicht negativ ist.
Auch diesen Trade werde ich beobachten und wenn nötig die Parameter aktualisieren.
Margin
Die Margin für einen Kontrakt ist ca. 6000 USD.
Ich empfehle maximal einen Kontrakt je 10.000 USD oder EUR zu handeln.
Forward Testing
Ich handle diese Strategie seit ca. 4 Wochen und die Ergebnisse sind mit denen im Backtest vergleichbar. Siehe hier.
Der Spyder Trade wird für alle freigeschaltet, die auch Zugriff auf den Triple 7 oder James Bomb Trade haben.
Welche Strategie gehandelt wird, ist die eigene Entscheidung und eigene Verantwortung.
Fragen oder Feedback gerne über das Kontaktformular.
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